Die Schönheit einer nicht-direktionalen Strategie Von: Greg Loehr Sie haben gehört, die Sprichwort, dass Sie Geld in Optionen, auch wenn youre falsch machen können, und hier Greg Loehr von OptionsBuzz zeigt, wie Sie nicht einmal brauchen, um herauszufinden, wie eine Aktie geht in Ordnung Geld verdienen. Eines der wahrsten Dinge, die ich vor kurzem gehört habe, war seine SOOOO schön, nicht zu pflücken, welche Art und Weise der Bestand geht. Das kam von einem Einzel-Coaching-Student von mir, der in die Falle von über-Analyse-Charts gefallen war und auf der Suche nach dem war Eine Rechtsanzeige. Nicht, eine Richtung auszuwählen, hatte eine große Belastung von ihren Schultern genommen. Ich weiß nicht, wie oft ich Ive gesagt habe, dass der Handel nicht darum geht, richtig zu denken, Credit-Spreads und Kalender -, sondern vielmehr über die Verwaltung des Handels. Und mit den nicht-direktionalen Strategien, wie diese Handels-Student ist das Lernen, ist die Richtung noch weniger von einem Faktor. Heres ein Diagramm von AAPL. Welchen Weg es geht Sie können klicken, um ein größeres Diagramm in einem anderen Browser-Fenster zu öffnen. AAPL Daily Chart Zum Vergrößern anklicken Die meisten Leute, glaube ich, würden sagen, dass die Aktie steigt. In Wirklichkeit wissen Sie nicht wirklich. Wir können sagen, dass die Aktie steigt, und das ist, wo die technische Analyse Diskussion beginnt und zieht in die Nacht. Es gibt diejenigen auf der einen Seite, die absolut glauben, sie können zuverlässig Auswahl Richtung (ich kann nicht einmal tun es unzuverlässig), und dann theres Dr. Burton Malkiel auf der anderen Seite. Also neben dem Argument, wo AAPL geht, theres das Argument, ob die technische Analyse funktioniert sogar. Lets nicht in entweder so niemand Gefühle bekommen verletzt. Statt eine Richtung auszuwählen und das Risiko, einen falschen Weg Corrigan zu ziehen, lässt sich mit einem nicht-direktionalen Ansatz gehen. Siehe die grüne Grafik in der Mitte des Bildes Das ist eine Summe der durchschnittlichen Volatilität der Optionen. Es ist ziemlich niedrig im Vergleich zu der Reihe, die es im vergangenen Jahr gewesen. Theres nichts, das die Volatilität sagt, kann gehen, niedriger, aber es gibt ein paar Sachen, die mich denken, dass ein ungerichteter Handel lohnt, darin zu schauen. Denken Sie daran, mit einem nicht direktionalen Handel wie ein erwürgen wir nicht egal, welche Art und Weise die Aktie geht. Daher der Name. Wir wollen entweder genug Lagerbewegung, um das Theta zu überwinden. Oder ein groß genug Anstieg der Volatilität, um die Theta zu überwinden, oder beides. Mit AAPL. Die Aktie wurde vor kurzem bewegt genug, um die Theta zu decken. Das ist gut, besonders wenn es weiter geht. Und die Volatilität zeigt einige Anzeichen der Abholung. Auch das ist gut, aber wed offensichtlich gerne sehen, entweder oder beides, weiter. Wahrscheinlich der beste Teil dieser Trading-Idee ist, dass wenn falsch waren und die Aktie nicht bewegt, ist es ein ziemlich risikoarme Ansatz für den Handel mit der Volatilität im Keller wie es ist. Es kann niedriger gehen, aber Id nehmen das Risiko über die Kommissionierung der Richtung. Forex war einst ein Markt nur für Regierungen, Zentralbanken, kommerzielle und Investmentbanken und andere institutionelle Investoren wie Hedge-Fonds zugänglich. Heute gibt es jedoch viele Orte, wo nur über jedermann handeln können Währungen. Dazu zählen Devisentermingeschäfte, Optionen auf Futures, PHLX-gehandelte Devisenoptionen und der weitgehend unregulierte OTC-Devisenmarkt. Sobald der Devisenhändler entschieden hat, welchen Veranstaltungsort (e) und Instrument (e) er / sie tauscht, ist es an der Zeit, eine gut konzipierte Handelsstrategie zu entwickeln, bevor ein Handelskapital gefährdet wird. Erfolgreiche Händler müssen auch ihre Ausstiegsstrategien und andere Risikomanagement-Taktiken vorbestimmen, die verwendet werden sollten, wenn ein Trade gegen sie geht. Hier schauen wir, wie die Entwicklung einer Handelsstrategie für die Devisenmärkte auf Richtungshandel zu entwickeln. (Um einige der Konzepte in diesem Stück zu überprüfen, check out Grundlegende Konzepte für den Forex-Markt und häufige Fragen über Währungshandel.) Tutorial: Top 10 Forex Trading Regeln entwickeln eine Trading-Strategie Eine Möglichkeit, die Vielzahl von potenziellen Strategien zu organisieren ist, sie in Richtung gerichtet und non-directional Ansätze gruppieren. Direktionale Handelsstrategien nehmen Netto-Long - oder Short-Positionen in einem Markt ein, im Gegensatz zu nicht-direktionalen (marktneutralen) Strategien. Die meisten Anleger sind mit dem direktionalen Ansatz vertraut, zum Beispiel, Millionen von Menschen in irgendeiner Form von Ruhestandsprogramm, die im Grunde ein langfristiges Portfolio von Aktien und andern Schuldtitel gehalten lange von der Investor. Netto-Long-Strategien sind in steigenden Märkten profitabel, während Netto-Short-Investoren in fallenden Märkten profitieren sollten. Direktionale Strategien lassen sich lose in die folgenden Unterkategorien gliedern: Trendfolgende Strategien Trendfolgesysteme erzeugen Signale für Händler, um Positionen zu initiieren, sobald ein bestimmter Kurswechsel stattgefunden hat. Diese Systeme basieren auf der technischen Voraussetzung, dass, sobald ein Trend etabliert ist, es eher eher als umgekehrt geht. (Lesen Sie mehr über Trends im Forex-Markt im Trading-Trend oder Range) Moving-Average (MA) Crossover Das gleitende Durchschnitt (MA) Crossover-Handelssystem ist eines der gebräuchlichsten Richtungssysteme, die heute verwendet werden. Dieses System verwendet zwei MAs. Kaufsignale werden erzeugt, wenn die kürzerfristigere, schneller bewegte MA den längeren Durchschnitt überschreitet. Dies deutet darauf hin, dass die kurzfristige Kursentwicklung nach oben beschleunigt. Diese Systeme sind anfällig für falsche Signale oder Peitschen. Als solche sollten Händler mit unterschiedlichen Zeitperioden experimentieren und andere Backtests durchführen, bevor sie handeln. Dieses Crossover-System verzeichnete ein Kaufsignal, als die Fünftage im März 2008, auf der linken Seite des Charts, die 20-Tage-Kurve überquerten. Die Position wird geschlossen, sobald entweder eine Abwärtskreuzung auftritt (wie im Mai, rechte Seite des Charts gepostet), oder der Handel ein vorbestimmtes Preisziel erreicht. Breakout-Systeme Breakout-Systeme sind extrem einfach zu entwickeln. Sie sind grundsätzlich eine Menge vordefinierter Handelsregeln, die auf der einfachen Prämisse beruhen, dass ein Kursumschlag auf ein neues Hoch oder Tief ein Anzeichen für einen anhaltenden Trend ist. Daher löst das System eine Aktion aus, um eine Position in Richtung der neuen Highlow zu öffnen. Beispielsweise kann ein Breakout-System angeben, dass der Händler alle Shorts schließen und eine Long-Position öffnen sollte, wenn der Tage-Schlusskurs den hohen Preis für die letzten X Tage übersteigt. Teil zwei der gleichen Breakout-System wird angeben, dass der Trader schließen muss lange und öffnen Sie eine kurze Position, wenn die Tage zu schließen ist unter dem X-Tage-Tiefdruck. Das Geheimnis ist zu bestimmen, wie lange eine Periode, die Sie gerne handeln. Kürzere Zeiträume (schnellere Systeme) erkennen die Märkte schneller als langsamere Systeme. Der Nachteil ist, dass mehr Peitschen mit schnelleren Systemen auftreten. Muster-Anerkennung Strategien Eine gründliche Diskussion über jedes Muster von Forex-Händlern verwendet ist offensichtlich über den Rahmen dieses Artikels. Als solches werden wir auf einige populäre Fortsetzungsmuster von Händlern zu suchen. (Für mehr zu den Diagrammpattern lesen Sie bitte die Preismuster - Teil 1.) Dreiecke Dreiecke können Trendumkehrungen signalisieren, sind aber meistens Fortsetzungsmuster (dh die Auflösung des Dreiecks führt zur Wiederaufnahme des vorherigen Trends). Es gibt verschiedene Arten von Dreiecken, die jeweils ihre eigenen Eigenschaften und Vorhersageimplikationen besitzen. Händler sollten Positionen eröffnen, sobald die Preisaktion über die konvergierenden Grenzen des Dreiecks hinausgeht. In diesem Fall wird der Händler kaufen das britische Pfund, sobald der Preis bricht über die obere Grenze in der Nähe von 1,99. Eine Möglichkeit, das Ausmaß der resultierenden Bewegung zu prognostizieren, besteht darin, den Abstand der Dreiecksbasis zu messen und diesen Abstand zu dem Niveau hinzuzufügen, an dem der Ausbruch aufgetreten ist (Abbildung 2: Symmetrisches Muster am Mittelpunkt einer bullischen Bewegung. Flags Flags sind Fortsetzungs - oder Konsolidierungsmuster Die in der Regel eine Periode der Hin - und Rück-Aktion gegenüber dem Primärtrend abschneiden. Pennanten haben sich als äußerst zuverlässig erwiesen. Sie fast immer konsolidieren den vorherrschenden Trend und sehr selten bedeutet eine Trendwende. Wie bei Dreiecken, Händler sollten Positionen auf einen Bruch zu öffnen Abbildung 3: Lehrbuch bullish Flagge, schräg gegen die Richtung der primären Trend Risk-Management-Taktiken Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, wie Händler das Risiko reduzieren können und Vermeiden Sie die katastrophalen Verluste, die das Handelskapital auslöschen werden. "Trader können beliebige Punkte setzen, an denen sie Positionen verlieren müssen. Eine andere beliebte Art des Handels ist es, mechanische Handelssysteme oder sogenannte Black-Box-Systeme zu entwerfen, die eine übergeordnete vorprogrammierte Logik verwenden, um alle Handelsentscheidungen zu treffen. Es gibt mehrere wahrgenommene Vorteile für den Einsatz mechanischer Handelssysteme. Einer ist, dass die Kerngefahr Gefühle von Angst und Gier aus der Masse Ihres Handels eliminiert werden. Diese Systeme helfen Händlern, häufige Fehler wie übermäßige Handels - und Schlusspositionen vorzeitig zu vermeiden. Ein weiterer Vorteil ist Konsistenz. Alle Signale werden verfolgt, da die für das Auslösen eines Signals erforderlichen Marktbedingungen vom System erkannt werden. Mechanische Systeme zwingen natürlich die Händler, Verluste zu kontrollieren, da eine Umkehrung willkürlich ein neues Signal auslösen, die offene Position umkehren oder schließen wird. (Lesen Sie mehr über die Auswirkungen des übermäßigen Handels auf Ihr Portfolio in Tipps zur Vermeidung von übermäßigem Handel.) Mechanische Systeme sind nur so gut wie die Eingangsdaten und Backtesting durchgeführt, bevor Sie die Handelskampagne. Die einfache Realität ist, dass es keine perfekte Möglichkeit, reale Marktbedingungen zu simulieren. Schließlich muss der Trader die Märkte betreten und reales Risiko gefährden. Sie können Papier-Handel und Backtest alles, was Sie wollen, aber der wahre Test ist, wenn Sie live gehen. Abschiedswörter Trader müssen immer die Wirksamkeit ihrer Strategien überprüfen und bewerten. Die Marktbedingungen ändern sich ständig, und die Händler müssen ihre Systeme an alle Marktbedingungen anpassen, in denen sie sich befinden.
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