Forex Marktmanipulation Untersuchung

Globale Banken geben Schuld in der Forex-Sonde zu, Geldstrafe von fast 6 Mrd. Von Karen Freifeld, David Henry und Steve Slater NEW YORKLONDON NEW YORKLONDON Vier Großbanken plädierten am Mittwoch schuldig zu versuchen, die Wechselkurse zu manipulieren und mit zwei anderen wurden fast 6 Milliarden Geldstrafe verhängt In einer anderen Siedlung in einer globalen Sonde in die 5 Billionen-ein-Tages-Markt. Citigroup Inc (CN), JPMorgan Chase Co (JPM. N), fx Plc (BARC. L), UBS AG UBSG. VX (UBS. N) und die Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) wurden von den USA und Großbritannien angeklagt Beamte der unverschämten Betrug Klienten, um ihre eigenen Gewinne mit Einladung-nur Chatrooms und codierte Sprache, um ihre Trades zu koordinieren. Alle außer UBS plädierten schuldig, verschworen, den Preis von US-Dollar und Euro ausgetauscht in der FX-Spot-Markt zu manipulieren. UBS plädierte schuldig zu einer anderen Gebühr. Bank of America Corp (BAC. N) wurde Geldstrafe verhängt, aber eine schuldige Bitte über die Handlungen ihrer Händler in Chatrooms vermieden. Die Strafe, die alle diese Banken jetzt zahlen werden, ist passend, angesichts der langfristigen und ungeheuerlichen Natur ihres wettbewerbswidrigen Verhaltens, sagte US-Attorney General Loretta Lynch auf einer Pressekonferenz in Washington. Das Fehlverhalten ereignete sich bis 2013, nachdem die Regulierungsbehörden begannen, Banken zur Takelage der London Interbank angebotenen Rate (Libor) zu bestrafen, eine globale Benchmark und Banken verpflichtet hatten, ihre Unternehmenskultur zu überholen und die Compliance zu stärken. Insgesamt haben die Behörden in den Vereinigten Staaten und in Europa sieben Banken mit mehr als 10 Mrd. Dollar verurteilt, weil sie die Händler nicht daran hindern wollten, Wechselkurse zu manipulieren, die täglich von Millionen von Menschen von Billionen-Dollar-Investitionshäusern zu Touristen verwendet werden, die Fremdwährungen kaufen Ferien. Die Untersuchungen sind noch lange nicht vorbei. Staatsanwälte könnten Fälle gegen Einzelpersonen, mit den Banken Zusammenarbeit im Rahmen ihrer Vereinbarungen verpfändet. Sonden von Bundes-und Landesbehörden sind auf dem Laufenden über, wie Banken elektronische Forex Trading verwendet, um ihre eigenen Interessen auf Kosten der Kunden zu begünstigen. Die Siedlungen am Mittwoch standen zum Teil unter der Bedingung, dass das US-Justizministerium die Citigroups-Hauptbankeneinheit Citicorp und die Eltern von JPMorgan, fx und die Royal Bank of Scotland gezwungen hatte, sich schuldig an die Strafanzeigen der USA zu wenden. Es war das erste Mal seit Jahrzehnten, dass die Mutter - oder Hauptbankeinheit eines großen amerikanischen Finanzinstituts schuldig zu strafrechtlichen Anklagepunkten plädierte. Bis vor kurzem suchten die US-Behörden selten eine strafrechtliche Verurteilung gegen die Eltern von globalen Finanzinstituten, stattdessen mit kleineren ausländischen Tochtergesellschaften. Das machte es einfacher für die Regierung und die Banken zu kontrollieren jeden Fallout auf das Finanzsystem und Bankkunden. Die an den Klagegründen beteiligten Banken verhandeln regulatorische Ausnahmen, um schwere Betriebsstörungen zu vermeiden, die durch die Klagegründe ausgelöst werden könnten. Die US-amerikanische Wertpapieraufsichtsbehörde hat den JPMorgan und den anderen Banken, die sich schuldig gehandelt haben, Freistellungen gewährt, so dass sie ihr übliches Wertpapiergeschäft fortsetzen können. Mit den Staatsanwälten und den Banken, die Möglichkeiten für die Institutionen ausbilden, Geschäftstätigkeit zu halten, machten Analysten Sorgen, dass Überzeugungen routinemäßiger und kostspieliger für Banken werden würden. Das breitere Problem ist, dass dies jetzt die Bühne für die Justizbehörde, um zu versuchen, strafrechtliche Verfolgung Banken für alle Arten von Übertretungen, sagte Jaret Seiberg, ein Analyst bei Guggenheim Securities. Rechtsanwälte sagten, die schuldigen Anreize würden es leichter für Pensionsfonds und Investmentmanager, die regelmäßige Devisenhandel mit Banken haben, um sie für Verluste auf diesen Handel zu verklagen. Es gibt bereits eine Menge Arbeit geht hinter den Kulissen zu beurteilen, wie Forderungen vorgebracht werden könnte und die potenziellen Kandidaten werden auf der heutigen Ankündigung für Beweise für ihre Analyse zu unterstützen, sagte Simon Hart, Banken Rechtsstreitigkeiten Partner in London Kanzlei RPC. CITI BEHAVIOR EMBARRASSMENT - CEO Citicorp zahlt 925 Millionen, die höchste strafrechtliche Geldbuße, sowie 342 Millionen an die US-Notenbank. Seine Händler nahmen an der Verschwörung von schon im Dezember 2007 bis mindestens Januar 2013, nach dem Klagegrundvereinbarung. Trader bei Citi, JPMorgan und anderen Banken waren Teil einer Gruppe, die als das Kartell oder die Mafia bekannt war, teilnahm an fast täglichen Gesprächen in einem exklusiven Chatraum und koordinierten Handel und sonst fixieren Preise. Die Banken Verhalten war eine Peinlichkeit, sagte Citigroup Chief Executive Officer Mike Corbat in einem Memo an Mitarbeiter, die von Reuters gesehen wurde. Corbat sagte, dass eine interne Untersuchung kurz schließen sollte. Bisher sind neun Menschen gefeuert worden. University of Virginia Law School Professor Brandon Garrett sagte, der letzte Fall vergleichbar mit Citi oder JPMorgan, mit einer großen US-Finanzinstitut, die schuldig zu strafrechtlichen Anklagen in den Vereinigten Staaten war Drexel Burnham Lambert im Jahr 1989. JPMorgans Anteil der Strafgebühr war 550 Millionen, Basierend auf ihren Beteiligten von Juli 2010 bis Januar 2013. Es hat auch vereinbart, die Federal Reserve 342 Millionen zu zahlen. JPMorgan Chase sagte, dass das Verhalten, das der kartellrechtlichen Gebühr zugrunde liegt, hauptsächlich einem Einzelhändler zuzuschreiben war, der gefeuert wurde. In New York lagen die Aktien von JP Morgan und Citigroup um 0,7 Prozent bzw. 0,8 Prozent zurück. WENN SIE AINT CHEATING, IHNEN AINT TRYING Britains fx wurde ein Rekord 2,4 Milliarden Geldstrafe. Die Mitarbeiter setzten fort, in irreführenden Verkäufen Praktiken trotz eines Versprechens von CEO Antony Jenkins zu überarbeiten, um die Banken mit hohem Risiko, hohe Belohnung Kultur. fx Vertriebsmitarbeiter würden Kunden einen anderen Preis anbieten, als die von den Banken Händler angeboten, bekannt als ein Mark-up, um Gewinne zu steigern. Generierung von Mark-ups war eine hohe Priorität für Sales Manager, mit einem Mitarbeiter zu beachten, wenn Sie nicht betrügen, Sie aint versuchen. fx feuerte vier Händler im letzten Monat. New York-Staaten Banken Regulierungsbehörde Benjamin Lawsky bestellt die Bank zu schießen weitere vier, die suspendiert oder auf bezahlten Urlaub gesetzt wurde. fx hatte 3,2 Milliarden beiseite gelegt, um eine forex-bezogene Abwicklung zu decken. Anteile an der Bank stiegen mehr als 3 Prozent auf ein 18-Monats-Hoch, da die Anleger die Beseitigung der Unsicherheit über den Forex-Skandal begrüßt. UBS war die erste Firma, die das Fehlverhalten gegenüber US-Beamten meldete. Es plädierte schuldig und wird eine 203 Millionen Strafstrafe für die Verletzung einer Nicht-Verfolgung Vereinbarung über die Manipulation des Libor-Benchmark-Zinssatz, zum Teil auf der Grundlage seiner Forex-Praktiken. UBS, die grösste Bank der Schweiz, wird der Federal Reserve auch 342 Millionen Euro über die versuchte Manipulation der Devisenkurse zahlen. Die Royal Bank of Scotland wird eine Strafstrafe von 395 Millionen bezahlen, und eine 274 Millionen Strafe an die Fed. Die US-Notenbank hat sechs Banken wegen unsicherer und unparteiischer Praktiken an den Devisenmärkten verurteilt, darunter eine Geldstrafe von 205 Millionen Dollar für die Bank of America. UBSs Strafe war niedriger als erwartet und half seine Anteile steigen zu ihrem höchsten in sechs-und-ein-halb Jahren. Die globale Untersuchung der Manipulation von Devisenkursen hat den weitgehend unregulierten Devisenmarkt auf eine engere Leine gebracht und beschleunigte einen Push, um den Handel zu automatisieren. Die Behörden in Südafrika kündigten diese Woche an, dass sie ihre eigene Sonde öffneten. (Zusätzliche Berichterstattung von Lindsay Dunsmuir und Sarah Lynch in Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart und Oliver Hirt in Zürich Schreiben von Carmel Crimmins und Karen Freifeld Redaktion von Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe und Lisa Shumaker) Forexskandal: Wie Den Markt zu marktieren Der Devisenmarkt ist nicht leicht zu manipulieren. Aber es ist immer noch möglich für Händler, den Wert einer Währung zu ändern, um einen Gewinn zu machen. Da es ein 24-Stunden-Markt ist, ist es nicht leicht zu sehen, wie viel der Markt an einem bestimmten Tag wert ist. Institutionen finden es sinnvoll, einen Schnappschuss zu machen, wie viel gekauft und verkauft wird. Bis Februar geschah dies jeden Tag in den 30 Sekunden vor und nach 16:00 in London und das Ergebnis ist bekannt als die 4pm fix, oder einfach nur die Korrektur. Da diese Verletzungen ans Licht kamen, wurde das Fenster auf fünf Minuten geändert, um es schwerer zu manipulieren. Die Verlegenheit ist sehr wichtig, da es der Stift ist, auf dem viele andere Finanzmärkte abhängen. So wie Sie Währungspreise ändern in der Weise ändern, wie Sie Händler Trader können die Marktpreise beeinflussen, indem Sie einen Ansturm von Aufträgen während des Fensters, wenn das Update gesetzt ist. Dies kann den Märkten Eindruck von Angebot und Nachfrage, so ändern den Preis. Dies könnte sein, wo Händler erhalten vertrauliche Informationen über etwas, das vor sich geht und könnte die Preise ändern. Zum Beispiel haben einige Händler interne Informationen über ihre Kunden Bestellungen und Handel Positionen. Die Händler könnten dann ihre eigenen Aufträge oder Verkäufe tätigen, um von der anschließenden Preisbewegung zu profitieren. Dies kann sich auf die 4pm fix, mit einem Händler, der einen Handel vor 16.00 Uhr, weil er weiß, etwas passieren wird um 16.00 Uhr. Es ist einfacher, die Preise zu bewegen, wenn mehrere Marktteilnehmer zusammenarbeiten. Durch die Vereinbarung, Aufträge zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erteilen oder vertrauliche Informationen zu teilen, ist es möglich, die Preise stärker zu verschieben. Das könnte dazu führen, dass Händler mehr Gewinne erzielen. Collusion kann aktiv sein, mit Händlern, die miteinander am Telefon oder auf Internet-Chatrooms sprechen. Es kann auch implizit sein, wo Händler nicht brauchen, um miteinander zu sprechen, sind aber immer noch bewusst, was andere Menschen auf dem Markt planen zu tun. Hooray nette Teamarbeit Die britische Financial Watchdog, die Financial Conduct Authority (FCA), hat im vergangenen November einige Beispiele dafür gegeben, wie Händler an Banken sich Namen nennen wie Spieler, 3 Musketiere, 1 Mannschaft, 1 Traum und das A-Team Manipulieren Devisenmärkte. In einem Beispiel, sagte es Händler an HSBC hatte mit Händlern von mindestens drei anderen Unternehmen zusammen, um zu versuchen, die Fix für die Sterling-Dollar-Rate niedriger fahren. Es sagte Händler hatten vertrauliche Informationen über Kundenaufträge vor dem Update geteilt, und dann diese Informationen verwendet, um zu versuchen, den Fix nach unten zu manipulieren. Der Sterlingdollar Wechselkurs fix fiel von 1.6044 bis 1.6009 in diesem besonderen Beispiel, so dass HSBC ein 162.000 Gewinn. Danach gratulierten sich die Kaufleute und sprachen: Liebte diesen Kumpel. Arbeitete schön. Schade, dass wir es nicht unter der 00 bekommen konnten. Gehen Sie früh, bewegen Sie es, halten Sie es, schieben Sie es, schöne Werke gents .. Ich don meinen Hut und Hooray nette Teamarbeit. In einem anderen Beispiel, sagte der FCA Citi Händler hatte versucht, die eurodollar fix nach oben durch den Austausch von Informationen über ihre Kaufaufträge mit Händlern in anderen Firmen zu fahren. Händler an diesen Firmen dann übertragen ihre Kaufaufträge an Citi, wodurch es mehr Einfluss auf den Markt Letztlich stieg die Eurodollar-Fix und Citis Profit für den Handel erreicht 99.000. Nachdem der Handel abgeschlossen war, teilten die Händler Glückwunschmeldungen wie schöne, ja gearbeitet ok und cnt lehren. Wer verletzt wird Die Preisbewegungen, die durch die Manipulation entstehen, sind so klein, dass Urlauber kaum einen großen Unterschied beim Kauf einer Fremdwährung bemerken werden. Die größten Verlierer sind Unternehmen, die der Manipulation schuldig sind. Auch für große Banken 2bn ist eine Menge Geld. Die Regulierungsbehörden sagen, dass einige der Banken Kunden hätten gelitten haben, könnte der Markt schief. Das könnte den Wert von Pensionsfonds und Investitionen beeinflussen. Diese Art der Manipulation untergräbt auch das Vertrauen in das Finanzsystem, das durch eine Reihe von Skandalen. Verwandte Themen